Forex is het geheel aan vreemde valuta en uitwisseling. Vreemde valuta is het proces van het veranderen van een valuta in een andere voor een verscheidenheid van redenen, meestal voor handel, of toerisme.

Bedrijven en handelaren gebruiken forex om twee belangrijke redenen: speculatie en hedging. De eerste wordt door handelaren gebruikt om geld te verdienen aan de stijging en daling van de valutaprijzen, terwijl de tweede wordt gebruikt om prijzen vast te zetten voor productie en verkoop op overzeese markten. 

Forex trading is vergelijkbaar met het kopen en verkopen van andere soorten aandelen. Het belangrijkste verschil is dat forex trading wordt gedaan in paren, zoals EUR/USD (euro/U.S. dollar) of JPY/GBP (Japanse yen/Britse pond). Wanneer u een forex trade doet, verkoopt u een valuta en koopt u een andere. U maakt winst als de valuta die u koopt stijgt ten opzichte van de valuta die u verkocht.

Stel bijvoorbeeld dat de wisselkoers tussen de euro en de Amerikaanse dollar 1,40 tegen 1 is. Als u 1.000 euro koopt, betaalt u 1.400 Amerikaanse dollar. Als de wisselkoers later stijgt tot 1,50 tegen 1, kunt u die euro’s verkopen voor 1.500 dollar, wat een winst van 100 dollar oplevert.