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03.05.2023 | Thorsten Steins

Das Angebot an Online-Brokern ist auf dem deutschen Markt in den letzten Jahren stark gewachsen. Neben den Brokern von Banken, Direktbanken, Sparkassen und klassischen Online-Brokern tummeln sich seit kurzem auch sogenannte „Neobroker“ auf dem Markt.

Für viele Anleger wird die Vielfalt der Wertpapierdepotanbieter inzwischen zum Problem. Sie verlieren schlichtweg den Überblick über die Leistungen sowie die Vor- und Nachteile der einzelnen Broker.

Mit flatex und Trade Republic haben wir uns zwei der größten und wichtigsten Broker auf dem deutschen Trading-Markt genauer angesehen. flatex ist ein Online-Broker der ersten Stunde und mit 2,5 Millionen Kunden in ganz Europa eines der Schwergewichte auf dem Markt.

Trade Republic ist hingegen einer der jüngsten Anbieter in der Wertpapierhandelsszene. Der Neobroker hat es innerhalb weniger Jahre geschafft, mit einem klaren Angebot und niedrigen Gebühren über zwei Millionen Kunden für sich zu gewinnen.

Doch was sind die Stärken und Schwächen von flatex und Trade Republic im Vergleich? Wo liegen die Unterschiede der beiden Broker bei Leistungen und Kosten? Und für welche Art von Anleger eignet sich welcher der beiden Broker besser? All das und noch viel mehr erfahren Sie in unserem umfangreichen Vergleich flatex vs. Trade Republic.

flatex vs. Trade Republic: Die wichtigsten Kriterien im Vergleich

Die folgende Tabelle stellt die Kerndaten von flatex und Trade Republic gegenüber:

Trade Republic flatex
Verzinsung Guthaben 2% (bis zu 50.000€) keine
Ordergebühren 1 € (Fremdkostenpauschale) 5,90 €
Einlagensicherung 100.000 € 100.000 €
Regulierung BaFin BaFin
Handelsplätze 1 11 inländische und mehrere ausländische
Anlageprodukte Aktien, Derivate, ETFs, Kryptowährungen Aktien, Derivate, ETFs, Investmentfonds
Handelsplattformen 1 3
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Unsere Trade Republic Erfahrungen Unsere flatex Erfahrungen

Die Vor- und Nachteile von flatex


Wesentlicher Vorteil von flatex ist das große Angebot an in- und ausländischen Handelsplätzen. Zudem überzeugt der Broker mit einem großen Spektrum an Anlageprodukten, das vor allem bei Aktien und Derivaten extrem breit ist. Vorteilhaft ist auch, dass über flatex in aktiv verwaltete Investmentfonds investiert werden kann. Nicht zuletzt haben erfahrene Trader bei flatex auch die Wahl zwischen drei verschiedenen Handelsplattformen.

Hauptnachteil von flatex sind die relativ hohen pauschalen Ordergebühren, die vor allem bei kleineren Ordergrößen ins Gewicht fallen. Ebenfalls als Nachteil zu sehen ist die fehlende Verzinsung von Guthaben auf dem Verrechnungskonto und die eingeschränkte Möglichkeit, in Kryptowährungen zu investieren.

Darstellung der flatex Homepage

Bild: flatex Homepage

Die Vor- und Nachteile von Trade Republic

Trade Republic punktet vor allem mit seinen sehr günstigen Ordergebühren. Ein weiterer Vorteil des Neobrokers ist das umfassende Produktangebot, vor allem bei ETFs, Kryptowährungen und Sparplänen. Zudem überzeugt Trade Republic mit einer attraktiven Verzinsung des Guthabens auf dem Verrechnungskonto.

Negativ fällt bei Trade Republic vor allem die Beschränkung auf einen einzigen Handelsplatz und eine einzige Handelsplattform auf. Ebenfalls als Nachteil ist das fehlende Angebot von Investmentfonds zu werten.

Darstellung der Trade Republic Homepage

Bild: Trade Republic Homepage

flatex und Trade Republic: Kurzprofil der Broker

Gründung und Kunden

Mit seinem Markteintritt im Jahr 2006 zählt flatex zu den älteren Online-Brokern Deutschlands. Im Jahre 2019 fusionierte die deutsche Flatex AG mit dem niederländischen Broker DEGIRO und firmiert heute als flatexDEGIRO Bank AG. Mit 2,5 Millionen Kunden gehört flatex heute zu den größten Online-Brokern Europas.

Trade Republic zählt hingegen zu den jüngsten Brokern Deutschlands. Der Neobroker wurde 2015 gegründet und gehörte in den vergangenen Jahren zu den am schnellsten wachsenden Brokern Deutschlands. Inzwischen hat Trade Republic über zwei Millionen Kunden.

Standort und Lizenzen

flatex hat seinen Hauptsitz in Frankfurt am Main und ist im Besitz einer Banklizenz. Trade Republic ist in Berlin ansässig. Anfang 2023 hat der Neobroker bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht eine vollumfängliche Banklizenz beantragt.

Sicherheit und Überwachung

Da beide Broker ihren Hauptsitz in Deutschland haben, ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht für ihre Regulierung zuständig. Zudem ist die nationale Einlagensicherung Deutschlands für den Schutz der Kundeneinlagen bei beiden Brokern verantwortlich. Das bedeutet, dass Einlagen auf dem Verrechnungskonto bis zu einer Höhe von 100.000 Euro geschützt sind.

In der folgenden Tabelle finden Sie eine Kurzzusammenfassung der unternehmerischen Eckdaten beider Broker:

flatex Trade Republic
Gründung 1999, seit 2006 flatex 2015
Anzahl Kunden 2,5 Mio. 2 Mio.
Hauptsitz Frankfurt am Main Berlin
Lizenz Banklizenz Banklizenz beantragt
Regulierung BaFin BaFin

Gemeinsamkeiten der beiden Online-Broker

Obwohl flatex auf eine deutlich längere Geschichte als Online-Broker als Trade Republic zurückblicken kann, haben beide Broker in gewisser Weise dieselbe Grundidee: Anlegern einen möglichst einfachen Zugang zu den Kapitalmärkten zu bieten.

Diese Grundidee äußert sich vor allem in einem ähnlichen Gebührenmodell. Beide Broker verfolgen einen Pauschalgebühren-Ansatz. Über alle Anlageklassen hinweg werden (mit wenigen Ausnahmen) die gleichen Ordergebühren verlangt. Das macht das Gebührenmodell vor allem für Börsen-Neulinge sehr einfach und transparent.

Zudem setzen beide Broker sehr stark auf die Nutzung von Mobilgeräten für den Handel von Wertpapieren. Vor allem Trade Republic ist als Neobroker sehr stark auf ein jüngeres Zielpublikum ausgerichtet, das erfahrungsgemäß sehr viele Finanzaktivitäten über das Smartphone abwickelt.

Nicht zuletzt bieten beide Online-Broker ein sehr großes Angebot an Finanzprodukten, die unerfahrenen Anlegern die Geldanlage an der Börse erleichtern sollen. Dazu zählen neben ETFs in erster Linie Sparpläne.

Angebot und Leistungen: Was kann man handeln?

Im Bereich der angebotenen Leistungen liegen die größten Unterschiede zwischen flatex und Trade Republic. Nicht alle Anlageklassen lassen sich bei beiden Brokern im gleichen Umfang handeln.

Zudem unterscheiden sich die Broker signifikant in Bezug auf die angebotenen Handelsplätze. Einen Robo Advisor zur automatisierten Umsetzung der persönlichen Anlagestrategie bietet übrigens keiner der beiden Broker.

Börsenplätze und Handelszeiten

Das Angebot an Börsenplätzen ist bei Trade Broker sehr eingeschränkt. Der Handel mit Aktien und ETFs erfolgt ausschließlich über das elektronische Handelssystem LS Exchange. Bei einem Ausfall der Handelssysteme von LS Exchange weicht der Neobroker auf den Handelsplatz Tradegate aus.

Demgegenüber bietet flatex seinen Kunden eine sehr breite Auswahl an Handelsplätzen an. Deutschlandweit können Wertpapiere an insgesamt elf Börsen gehandelt werden, darunter Xetra, Tradegate, Gettex und einige Regionalbörsen. Zudem können flatex Kunden auch im Ausland über Börsen in Frankreich, Italien, den Niederlanden, der Schweiz, den USA und einigen weiteren Ländern handeln. Das Angebot an in- und ausländischen Handelsplätzen ist somit bei flatex deutlich größer als bei Trade Republic.

Bei den Handelszeiten an deutschen Börsen gibt es hingegen keine Unterschiede. Sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic können Sie Wertpapiere von Montag bis Freitag zwischen 8 und 22 Uhr handeln.

Wertpapierangebot / Finanzprodukte

Mit über 30.000 verschiedenen Werten ist das Angebot an Aktien bei flatex deutlich größer als bei Trade Republic (ca. 8.000). Vor allem Anleger, die gerne in die Aktien kleinerer Unternehmen investieren, werden wahrscheinlich auf flatex fündiger als bei Trade Republic.

In Sachen ETFs ist der Angebotsumfang beider Broker vergleichbar. Während Trade Republic rund 1.500 ETFs anbietet, sind es bei flatex ca. 1.300.

Darstellung der flatex Produkte

Bild: flatex Produkte

Bei aktiv gemanagten Investmentfonds ist das Angebot bei beiden Brokern sehr mager. Flatex bietet lediglich 40 Fonds zum Investieren an. Bei Trade Republic sind Fonds überhaupt nicht Bestandteil des Angebots.

Sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic können Sie in ein riesengroßes Angebot an Derivaten investieren, das von Optionsscheinen über Knock-out-Produkte bis zu Faktorzertifikaten reicht. Eigenen Angaben zufolge stehen bei flatex über eine Millionen Derivate zur Auswahl. Bei Trade Republic sind es knapp 400.000.

Beim Handel mit Kryptowährungen gibt es einen signifikanten Unterschied zwischen den beiden Brokern. Während Sie bei Trade Republic direkt in Kryptowährungen investieren können, bietet flatex nur das Investment in sogenannte „Exchange Traded Notes“ an, die den Wert von Kryptowährungen nachbilden. Bei Trade Republic stehen derzeit rund 50 verschiedene Kryptos zur Auswahl. Die Zahl der ETNs bei flatex beläuft sich auf ca. 30.

Nicht zuletzt kommen Kunden bei beiden Brokern in den Genuss eines sehr umfangreichen Angebots an Sparplänen. Bei Trade Republic ist es mit ca. 2.400 Sparplänen jedoch größer als bei flatex mit rund 1.400.

Darstellung Trade Republic Produkte

Bild: Trade Republic Produkte

Die nachfolgende Tabelle fasst noch einmal das Wertpapierangebot von flatex und Trade Republic in allen Anlageklassen zusammen:

flatex Trade Republic
Aktien >30.000 ca. 8.000
ETFs ca. 1.300 ca. 1.500
Investmentfonds 40 keine
Derivate >1.000.000 ca. 400.000
Kryptowährungen ca. 30 (nur ETNs) ca. 50
Sparpläne ca. 1.400 ca. 2.400

Gebühren & Kosten der Handelsplattformen im Vergleich

Depotführung

Die Depotführung ist sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic kostenlos. Auch eine sogenannte „Inaktivitätsgebühr“ für Anleger, die zu selten Wertpapiere über ihr Depot handeln, wird von keinem der beiden Broker erhoben.

Ordergebühren Aktien

Bei den Ordergebühren für den Aktienhandel unterscheiden sich flatex und Trade Republic erheblich voneinander. Während flatex eine pauschale Ordergebühr in Höhe von 5,90 € für den Kauf oder Verkauf von Aktien verlangt, verzichtet Trade Republic vollkommen auf eigene Ordergebühren. Der Neobroker erhebt lediglich eine Fremdkostenpauschale in Höhe von 1 € pro Trade. Damit sind die Ordergebühren von Trade Republic deutlich günstiger als die von flatex. Hinzu kommt, dass flatex für den Handel an bestimmten Börsen ebenfalls eine Fremdkostenpauschale von 2 € verlangt.

Gebühren Sparpläne

Das Investieren in Sparpläne ist sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic vollkommen kostenlos. Alle von beiden Brokern angebotenen Sparpläne sind nicht mit offenen oder versteckten Kosten verbunden.

Gebühren ETFs

Die Gebühren für den Handel mit ETFs sind sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic gleich wie im Aktienhandel. flatex verlangt eine Pauschalgebühr von 5,90 €. Trade Republic erhebt lediglich eine Fremdkostenpauschale von 1 €.

Der guten Ordnung halber wollen wir jedoch erwähnen, dass nicht alle ETFs bei flatex mit Kosten verbunden sind. Der Broker bietet seinen Kunden über 300 sogenannte „Premium-ETFs“, die Sie bei einem Anlagebetrag von über 1.000 € kostenlos kaufen können.

Gebühren Derivate

Wie bei sonstigen Wertpapieren zahlen Sie bei Trade Republic auch für den Handel mit Derivaten lediglich eine Fremdkostenpauschale von 1 €. Bei flatex hängt die Ordergebühr beim Kauf oder Verkauf von Derivaten hingegen vom jeweiligen Emittenten ab.

Produkte der Premiumpartner des Brokers können Kunden ab 0 € handeln. Bei sonstigen Emittenten hängt die Ordergebühr vom Ordervolumen ab. Bei einem Ordervolumen unter 1.000 € fällt eine Pauschalgebühr von 5,90 € an. Ordervolumen von über 1.000 € kosten 15,90€.

Hier noch einmal die Gegenüberstellung der Ordergebühren flatex vs. Trade Republic in allen Anlageklassen.

flatex Trade Republic
Depotgebühren keine keine
Handel Aktien 5,90€ 1€
Handel ETFs Premium-ETFs kostenlos, weitere ETFs 5,90€ 1€
Handel Derivate Premium-Partner kostenlos, sonstige Partner 5,90 – 15,90€ 1€
Sparpläne kostenlos kostenlos

Nutzererfahrung und Benutzerfreundlichkeit von Web und App im Vergleich

Gibt es ein Demokonto?

Ein vollumfängliches Demokonto zum Testen aller Funktionen der Handelsplattformen bietet keiner der beiden Broker an. Während Trade Republic gänzlich auf ein Demokonto verzichtet, gibt es bei flatex nur ein Demo-Depot für den Handel mit CFDs, über das Sie mit einem virtuellen Guthaben von 50.000€ erste Erfahrungen im CFD-Handel über die flatex-Plattform sammeln können.

Wer hat den besseren Support?

Die Qualität des Supports ist immer subjektiv, weshalb sich die Bewertung an dieser Stelle ausschließlich auf die Erreichbarkeit des Kundendienstes bezieht.

Bei flatex haben Sie die Möglichkeit, den Support per Telefon, E-Mail oder Online-Formular zu kontaktieren.

Bei Trade Republic sind die Kontaktmöglichkeiten deutlich eingeschränkter. Hier steht Ihnen der Support lediglich per Kontaktformular zur Verfügung.

Der Neobroker verfolgt jedoch einen anderen Support-Ansatz als flatex. Trade Republic versucht, über seinen sehr umfassenden FAQ-Bereich alle möglichen Fragen bereits im Vorfeld zu beantworten. Der FAQ-Bereich von flatex fällt im Vergleich dazu deutlich kleiner aus.

Wer hat die bessere Trading-Plattform?

Sowohl bei flatex als auch bei Trade Republic ist der Handel über eine Web-Oberfläche und eine App möglich. Im Unterschied zu flatex hat sich Trade Republic seit seiner Gründung stark auf das Trading über die App fokussiert. Dementsprechend genießen Kunden des Neobrokers darüber einen vollumfänglichen Kontozugriff mit sämtlichen Trading- und Analyse-Möglichkeiten.

Aber auch flatex hat sich in Sachen App mit flatex next deutlich weiterentwickelt. Auch über die flatex App können Kunden vollumfänglich auf ihr Konto zugreifen und alle gewünschten Trading-Aktivitäten durchführen.

Apps sind immer auch eine Frage des Geschmacks. Wir sind der Meinung, dass die technische Umsetzung der Trade Republic App etwas besser gelungener ist und sie vor allem in Sachen Übersichtlichkeit leicht Vorteile gegenüber flatex hat.

Darstellung der flatex App

Bild: flatex App

Dafür punktet flatex gegenüber Trade Republic in einem anderen Trading-Bereich, und zwar bei den Trading-Plattformen.

Während Sie beim Neobroker auf eine einzige Handelsplattform beschränkt sind, hat flatex gleich drei zur Auswahl.

Vor allem erfahrenen Tradern liefern die Plattformen über Echtzeitkurse, erweiterte Charts, Kursalarme und zahlreiche weitere nützliche Funktionen einen echten Mehrwert.

Darstellung der Trade Republic App

Bild: Trade Republic App

Kontoeröffnung: Wo klappt es besser?

Die Kontoeröffnung funktioniert bei beiden Anbietern selbst für Broker Anfänger sehr leicht. Im Folgenden zeigen wir Ihnen die wesentlichen Schritte.

flatex Kontoeröffnung

Ein Depot bei flatex zu eröffnen, ist sehr einfach und auch für Finanzlaien ohne Vorkenntnisse einfach zu bewerkstelligen. Die Antragsstrecke zur Kontoeröffnung ist in sechs Teilbereiche gegliedert:

  1. Mobilnummer verifizieren
  2. Persönliche Daten angeben
  3. Kommunikationsmöglichkeit erlauben
  4. Dokumente herunterladen
  5. Legitimation durchführen
  6. Risikoklassen angeben

Schritt 1: Mobilnummer

Zu Beginn der Depoteröffnung geben Sie Ihren Vor- und Nachnamen sowie Ihre Mobilnummer an. Im Anschluss erhalten Sie einen SMS-Code zur Verifikation Ihrer Mobilnummer.

Schritt 2: Persönliche Daten

Im zweiten Schritt wählen Sie aus, ob Sie ein Einzel- oder ein Gemeinschaftsdepot wünschen. In der Folge werden Sie nach Ihren persönlichen Daten gefragt.

Schritt 3: Kommunikationsmöglichkeiten

In diesem Schritt können Sie angeben, welche Arten von Informationen Sie von flatex regelmäßig erhalten wollen.

Schritt 4: Dokumente

Nun haben Sie Gelegenheit, alle vertragsrelevanten Dokumente, wie z. B. die AGB und das Preis- und Leistungsverzeichnis herunterzuladen.

Schritt 5: Legitimation

Bei flatex können Sie sich wahlweise per Post- oder per VideoIdent-Verfahren legitimieren. Durch eine Online-Legitimation per VideoIdent können Sie den Prozess der Depoteröffnung beschleunigen. Nach erfolgter Prüfung erhalten Sie Ihre Konto- und Zugangsdaten per SMS zugeschickt.

Schritt 6: Risikoklassen

Im letzten Schritt erhalten Sie eine Risikoeinstufung auf Basis Ihrer Erfahrungen und Kenntnisse in verschiedenen Anlageklassen. Nach Abschluss dieses Schrittes können Sie anfangen, mit Ihrem Depot zu arbeiten.

Trade Republic Kontoeröffnung

Die Eröffnung eines Wertpapierhandelskontos bei Trade Republic ist ebenfalls kinderleicht und auch für unerfahrene Personen problemlos ohne fremde Hilfe möglich. Die Depoteröffnung beim Neobroker ist klar in die folgenden vier Schritte strukturiert:

  1. Nutzerkonto anlegen
  2. Persönliche Daten eingeben
  3. Identifizierung abschließen
  4. Erfahrungen und Kenntnisse angeben

Schritt 1: Nutzerkonto

Um ein Konto bei Trade Republic zu eröffnen, klicken Sie auf der Website des Brokers auf den Button „Jetzt Depot eröffnen“ und geben im Anschluss Ihre Mobilnummer an. Danach erhalten Sie einen SMS-Code zur Verifizierung der Nummer.

Schritt 2: Persönliche Daten

Im nächsten Schritt geben Sie einige persönliche Daten an, deren Abfrage für Online-Broker gesetzlich vorgeschrieben ist.

Schritt 3: Identifizierung

In diesem Schritt überprüft der Depotanbieter, ob die gemachten Angaben zu Ihnen als Person passen. Trade Republic führt die Identifizierung mithilfe des volldigitalen VideoIdent-Verfahrens durch. Im Rahmen eines Video-Telefonats werden einige persönliche Daten abgeglichen sowie ein Foto Ihres Ausweisdokuments genommen. Durch einen weiteren SMS-Code wird die Identifizierung Ihrer Person abgeschlossen.

Schritt 4: Erfahrungen und Kenntnisse

Im letzten Schritt der Trade Republic Depoteröffnung werden Sie nach Ihren Erfahrungen und Kenntnissen im Wertpapierhandel gefragt. Dabei geben Sie an, mit welchen Anlageklassen und Wertpapieren Sie bereits Erfahrungen gesammelt haben. Nach Beendigung dieses Schrittes haben Sie Ihr Trade Republic Depot erfolgreich eröffnet.

Fazit: flatex oder Trade Republic?

Der Vergleich von flatex mit Trade Republic liefert keinen eindeutigen Gewinner. Beide Broker haben ihre individuellen Stärken und Schwächen. flatex ist eher für erfahrene Trader empfehlenswert, die ein größeres Angebot an Handelsplätzen und professionelle Trading-Plattformen benötigen. Zudem punktet flatex mit einem enorm großen Angebot an Aktien und Derivaten.

Trade Republic eignet sich hingegen besser für kostenbewusste Anleger, bei denen die Ordergebühren im Vordergrund stehen. Zudem bietet der Neobroker ein umfassendes Angebot an ETFs, Sparplänen und Kryptowährungen. Nicht zuletzt werden sich auch Anleger, die gerne mobil Wertpapiere handeln, über die sehr gut gelungene App von Trade Republic freuen.

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